Расчет основных экономических показателей работы предприятия. Отражение прибыли в балансе Классификация и поведение затрат

Задача №1

В одной смене цеха ЗАО "Эконикс" работали 80 рабочих с установленной по режиму продолжительностью рабочего дня 8 часов и 20 рабочих с режимной продолжительностью рабочего дня 7 часов.

За смену зафиксировано 30 чел.-часов внутрисменного простоя в связи с перебоями в поставках заготовок, и на 20 чел.-часов оформлено нарядов на оплату сверхурочных работ.

Определите: 1) общее количество отработанных рабочими чел.-часов за смену; 2) полную фактическую продолжительность рабочего дня; 3) урочную среднюю продолжительность рабочего дня; 4) режимную продолжительность рабочего дня.

Определим общее количество отработанных рабочими чел.-часов за смену, который рассчитывается по формуле

ОКОР = Р1 * T1 + P2 * T2 - H + C (1)

H- внутрисменный простой в связи с перебоями в поставках заготовок, 30 чел.-часов;

80 * 8 + 20 * 7 - 30 + 20 = 770.

Таким образом, общее количество отработанных рабочими чел.-часов за смену составил 770 чел.-часов.

Определим полную фактическую продолжительность рабочего дня, которая рассчитывается по формуле

ПФПР = ОКОР / (Р1 + Р2) (2)

Где ОКОР - общее количество отработанных рабочими чел.-часов за смену, 770 чел.-часов;

P1 - рабочие с установленной по режиму продолжительностью рабочего дня 8 часов, 80 рабочих;

Р2 - рабочие с установленной по режиму продолжительностью рабочего дня 7 часов, 20 рабочих;

770 / (80 + 20) = 7,7

Таким образом, полная фактическая продолжительность рабочего дня составила 7,7 часов.

Определим урочную среднюю продолжительность рабочего дня, которая рассчитывается по формуле

УВ = (Р1 * Т1 + Р2 * Т2 - С) / 100 (3)

где P1- рабочие с установленной по режиму продолжительностью рабочего дня 8 часов, 80 рабочих;

T1- продолжительность рабочего дня 8 часов;

Р2- рабочие с установленной по режиму продолжительностью рабочего дня 7 часов, 20 рабочих;

T2- продолжительность рабочего дня 7 часов,

С- наряды на оплату сверхурочных работ, 20 чел.-часов;

(80 * 8 + 20 * 7 - 20) / 100 = 7,6.

Таким образом, урочная средняя продолжительность рабочего дня составила 7,6 часов.

Определим режимную продолжительность рабочего дня, которая рассчитывается по формуле

РП = (Р1 * Т1 + Р2 * Т2) / 100 (4)

где P1- рабочие с установленной по режиму продолжительностью рабочего дня 8 часов, 80 рабочих;

T1- продолжительность рабочего дня 8 часов;

Р2- рабочие с установленной по режиму продолжительностью рабочего дня 7 часов, 20 рабочих;

T2- продолжительность рабочего дня 7 часов,

(80 * 8 + 20 * 7) / 100 = 7,8

Таким образом, режимная продолжительность рабочего дня составила 7,8 часов.

Задача №2

Проведите анализ показателей выручки и затрат на производство продукции в ООО "Строительная техника" и их динамики поквартально.

Определите существует ли между ними связь и какова тенденция изменения затрат на 1 рубль реализованной продукции. Используйте в целях анализа данные таблицы 1.

Таблица 1. Показатели выручки и затрат на производство продукции в ООО "Строительная техника"

Определим показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции для каждого квартала, который рассчитывается по формуле

Зт = Сп / ВП (1)

Зт - затраты на 1 рубль реализованной продукции, тыс. руб./тыс. руб.;

Сп - Общая сумма затрат на производство продукции, тыс. руб.

ВП - выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Подставляя известные значения по кварталу 1.12 в формулу (1), получаем следующий результат

43,23 / 48,63 = 0,89

Таким образом, показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции для 1.12 квартала составил 0,89 коп.

Подставляя известные значения по кварталу 2.12 в формулу (1), получаем следующий результат

63,12 / 74,44 = 0,85

Таким образом, показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции для 2.12 квартала составил 0,85 коп.

Подставляя известные значения по кварталу 3.12 в формулу (1), получаем следующий результат

161,55 / 199,2 = 0,81

Таким образом, показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции для 3.12 квартала составил 0,81 коп.

Подставляя известные значения по кварталу 4.12 в формулу (1), получаем следующий результат

298,41 / 347,4 = 0,86

Таким образом, показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции для 4.12 квартала составил 0,86 коп.

Подставляя известные значения по кварталу 1.13 в формулу (1), получаем следующий результат

50,91 / 59,2 = 0,86

Таким образом, показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции для 1.13 квартала составил 0,86 коп.

Подставляя известные значения по кварталу 2.13 в формулу (1), получаем следующий результат

76,83 / 92,57 = 0,83

Таким образом, показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции для 2.13 квартала составил 0,83 коп.

Подставляя известные значения по кварталу 3.13 в формулу (1), получаем следующий результат

163,73 / 218,9 = 0,75

Таким образом, показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции для 3.13 квартала составил 0,75 коп.

Подставляя известные значения по кварталу 4.13 в формулу (1), получаем следующий результат

361,69 / 459 = 0,79

Таким образом, показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции для 4.13 квартала составил 0,79 коп.

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что в 2012 году реализация продукции предприятия являлась рентабельной, так как уровень затрат на 1 руб. реализованной продукции составлял в 1 квартале 2012 года 0,89 коп., во втором квартале 2012 года 0,85 коп., в третьим квартале 2012 года 0,81, в четвертом квартале 2012 года 0,86 что, пусть и не значительно, но меньше 1 руб. Тогда как в 2013 году, уровень затрат на 1 руб. реализованной продукции в первом квартале 2013 года составил 0,86 коп., во втором квартале 2013 года 0,83 коп., в третьим квартале 2013 года 0,75 коп., в четвертом квартале 2013 года 0,79 коп., то есть так же меньше 1 руб. Следовательно, выпуск продукции в отчетном году на ООО "Строительная техника" так же является рентабельным.

Задача №3

Предприятие ЗАО "Атлант" работает на рынке 3 года. За это время предприятие получило чистую прибыль в сумме 90000 руб., в среднем за каждый год 30000 руб. Даная прибыль является нераспределенной.

Предприятие планирует расширить свое производство выбрав один из двух вариантов:

• 1. Предприятие имеет возможность закупить и внедрить новое оборудование - расходы на закупку 75000 руб., на внедрение 35000 руб. Валовая прибыль после внедрения составит 36000 руб. каждый год начиная с года внедрения. Оборудование внедряется сразу же. Налог на прибыль 15%.
• 2. Предприятие имеет возможность нанять на работу дополнительное количество работников инвалидов. Прибыль после найма составит 22500 руб., налог на прибыль 14%.

По мимо этого предприятие будет получать дотацию от государства 2100 руб. в год (дотация налогом не облагается).

Определить какой путь развития предприятия предпочтительнее на 5, 10, 20 лет. Рассчитать валовую прибыль и суммарный доход предприятия за эти периоды.

Вариант 1.

рабочий выручка валовой прибыль

Сум. П = ВП * 5 (1)

Подставляя известные значения в формулу (1), получаем следующий результат

36000 * 5 = 180000 руб.

Таким образом, суммарную прибыль за 5 лет составила 180000 рублей.

НП = НБ * НС (2)

Где НБ - налоговая база, 180000 руб.;

НС - налоговая ставка, 15%;

Подставляя известные значения в формулу (2), получаем следующий результат

180000 * 15% = 27000 руб.

Таким образом, налог на прибыль составил 27000 рублей.

где Сум. П - суммарная прибыль за 5 лет, 180000 рублей;

РЗ - расходы на закупку, 75000 рублей;

РВ - расходы на внедрение, 35000 рублей;

НП - налог на прибыль, 27000 рублей.

Подставляя известные значения в формулу (3), получаем следующий результат

180000 - 75000 - 35000 - 27000 = 43000 руб.

Таким образом, валовая прибыль составила 43000 рублей.

Сум. П = ВП * 10 (1)

Где ВП - валовая прибыль, 36000 рублей;

Подставляя известные значения в формулу (1), получаем следующий результат

36000 * 10 = 360000 руб.

Определим налог на прибыль, который рассчитывается по формуле

НП = НБ * НС (2)

Где НБ - налоговая база, 360000 руб.;

НС - налоговая ставка, 15%;

Подставляя известные значения в формулу (2), получаем следующий результат

360000 * 15% = 57000 руб.

Таким образом, налог на прибыль составил 54000 рублей.

Определим валовую прибыль, которая рассчитывается по формуле

ВП = Сум. П - РЗ - РВ - НП (3)

где Сум. П- суммарная прибыль за 10 лет, 360000 рублей;

НП- налог на прибыль, 54000 рублей.

Подставляя известные значения в формулу (3), получаем следующий результат

360000 - 75000 - 35000 - 54000 = 196000 руб.

Таким образом, валовая прибыль за 10 лет составила 196000 рублей.

Сум. П = ВП * 20 (1)

Где ВП- валовая прибыль, 36000 рублей;

Подставляя известные значения в формулу (1), получаем следующий результат

36000 * 20 = 720000 руб.

Таким образом, суммарную прибыль за 10 лет составила 720000 рублей.

Определим налог на прибыль, который рассчитывается по формуле

НП = НБ * НС (2)

Где НБ - налоговая база, 720000 руб.;

НС - налоговая ставка, 15%;

Подставляя известные значения в формулу (2), получаем следующий результат

720000 * 15% = 108000 руб.

Таким образом, налог на прибыль составил 108000 рублей.

Определим валовую прибыль, которая рассчитывается по формуле

ВП = Сум. П - РЗ - РВ - НП (3)

где Сум. П- суммарная прибыль за 20 лет, 720000 рублей;

РЗ- расходы на закупку, 75000 рублей;

РВ- расходы на внедрение, 35000 рублей;

НП- налог на прибыль, 108000 рублей.

Подставляя известные значения в формулу (3), получаем следующий результат

720000 - 75000 - 35000 - 72000 = 502000 руб.

Таким образом, валовая прибыль за 10 лет составила 502000 рублей.

Вариант 2

Определим суммарную прибыль за 5 лет, которая рассчитывается по формуле

Сум. П = ВП * 5 (1)

Подставляя известные значения в формулу (1), получаем следующий результат

22500 * 5 = 112500 руб.

Таким образом, суммарную прибыль за 10 лет составила 360000 рублей.

Определим налог на прибыль, который рассчитывается по формуле

НП = НБ * НС (2)

Где НБ - налоговая база, 112500 руб.;

НС - налоговая ставка, 14%;

Подставляя известные значения в формулу (2), получаем следующий результат

112500 * 14% = 15750 руб.

Дотация на 5 лет = Д * 5 (3)

Где Д - дот., 2100 руб.;

Подставляя известные значения в формулу (3), получаем следующий результат

2100 * 5 = 10500 руб.

Определим валовую прибыль, которая рассчитывается по формуле

где Сум. П - суммарная прибыль за 5 лет, 360000 рублей;

Дот. - дотации за пять лет, 10500 руб.;

НП - налог на прибыль, 15750 рублей.

Подставляя известные значения в формулу (4), получаем следующий результат

112500 + 10500 - 15750 = 107250 руб.

Таким образом, валовая прибыль за 5 лет составила 107250 рублей.

Определим суммарную прибыль за 10 лет, которая рассчитывается по формуле

Сум. П = ВП * 10 (1)

Где ВП- валовая прибыль, 22500 рублей;

Подставляя известные значения в формулу (1), получаем следующий результат

22500 * 5 = 225000 руб.

Таким образом, суммарную прибыль за 10 лет составила 225000 рублей.

Определим налог на прибыль, который рассчитывается по формуле

НП = НБ * НС (2)

Где НБ - налоговая база, 225000 руб.;

НС - налоговая ставка, 14%;

Подставляя известные значения в формулу (2), получаем следующий результат

225000 * 14% = 31500 руб.

Таким образом, налог на прибыль составил 31500 рублей.

Определим дотации за 5 лет, которые рассчитываются по формуле

Дотация на 5 лет = Д * 10 (3)

Где Д - дот., 2100 руб.;

Подставляя известные значения в формулу (3), получаем следующий результат

2100 * 10 = 21000 руб.

Определим валовую прибыль, которая рассчитывается по формуле

ВП = Сум. П + Дот за 5 лет - НП. (4)

где Сум. П - суммарная прибыль за 10 лет, 225000 рублей;

Дот. - дотации за пять лет, 21000 руб.;

НП - налог на прибыль, 31500 рублей.

Подставляя известные значения в формулу (4), получаем следующий результат

112500 + 10500 - 15750 = 214500 руб.

Таким образом, валовая прибыль за 10 лет составила 214500 рублей.

Определим суммарную прибыль за 20 лет, которая рассчитывается по формуле

Сум. П = ВП * 20 (1)

Где ВП - валовая прибыль, 22500 рублей;

Подставляя известные значения в формулу (1), получаем следующий результат

22500 * 20 = 450000 руб.

Таким образом, суммарную прибыль за 20 лет составила 4500000 рублей.

Определим налог на прибыль, который рассчитывается по формуле

НП = НБ * НС (2)

Где НБ - налоговая база, 4500000 руб.;

НС - налоговая ставка, 14%;

Подставляя известные значения в формулу (2), получаем следующий результат

4500000 * 14% = 63000 руб.

Таким образом, налог на прибыль составил 15750 рублей.

Определим дотации за 5 лет, которые рассчитываются по формуле

Дотация на 20 лет = Д * 20 (3)

Где Д - дот., 2100 руб.;

Подставляя известные значения в формулу (3), получаем следующий результат

2100 * 20 = 42000 руб.

Определим валовую прибыль, которая рассчитывается по формуле

ВП = Сум. П + Дот за 20 лет - НП. (4)

где Сум. П- суммарная прибыль за 20 лет, 450000 рублей;

Дот. - дотации за пять лет, 42000 руб.;

НП- налог на прибыль, 63000трублей.

Подставляя известные значения в формулу (4), получаем следующий результат

4500000 + 42000 - 63000 = 429000 руб.

Таким образом, валовая прибыль за 20 лет составила 107250 рублей.

Для развития предприятия на 5 лет предпочтительнее взять второй вариант, так как валовая прибыль в нем больше и равна 107250 рублей.

Для развития предприятия на 10 лет предпочтительнее выбрать второй вариант, так как в нем больше и равна она 214500 рублей.

Для развития предприятия на 20 лет предпочтительнее взять первый вариант так как в нем прибыль больше и равна 502000 рублей.

Список используемой литературы

• 1. Шадрина Г.В. Экономический анализ: теория и практика: учебник. - М., 2014.
• 2. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / под ред. Н.В. Войтоловского. - М., 2014.
• 3. Гинзбург А.И. Экономический анализ: учебник. - М., 2013
• 4. Жиляков Д.И. Финансово - экономический анализ: учебное пособие. - М., 2014.
• 5. Экономический анализ: основы теории, комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник для вузов / под ред. Н.В. Войтоловского. - М., 2014.
• 6. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Н.С. Пласковой. - М., 2013.

Задача 8.1. Определить валовую прибыль предприятия за отчетный период, если выручка от реализации продукции составила 80000 д.е. с НДС, полная себестоимость продукции - 55150 д.е. В отчетном периоде было реализовано оборудование на сумму 720 д.е. с НДС. Его первоначальная стоимость 1120 д.е., срок полезного использования - 8 лет, фактического - 5 лет, затраты на реализацию оборудования составили 45 д.е. Внереализационные доходы от сдачи имущества в аренду составили 120 д.е., штрафные санкции, уплаченные предприятием за нарушения договорной дисциплины, составили за отчетный период 76 д.е.

Решение.

П в = П рп + П ри + П вн.

1. Прибыль от реализации продукции:

П рп = В - З пр - НДС = 80000/1,18 - 55150 = 12646,6 д.е.

(80000/1,18 - выручка без НДС).

2. Прибыль от реализации амортизируемого имущества (оборудования):

П ри = В = Ф ос - З р - НДС.

2.1. Ф ос = Ф пс - ∑А о = 1120 - 1120·5/8 = 420 д.е.

2.2. П ри = 720/1,18 - 420 - 45 = 145,2 д.е.

3. Прибыль от внереализационных операций:

П вн = Д вн - Р вн =120 - 76 = 44 д.е.

П в = 12646,6 + 145,2 + 44 = 12835,8 д.е.

Задача 8.2. Определить точку безубыточности (критический объем) при следующих данных:

1. Объем реализации продукции составил 2000 изделий;

2. Затраты на производство 1-го изделия:

Сырье и материалы - 820 д.е.;

Топливо и энергия на технические цели - 115 д.е.;

Зарплата производственных рабочих-повременщиков с отчисления-ми - 85 д.е.;

Общепроизводственные расходы - 98д.е.;

Общехозяйственные расходы - 63 д.е.;

Коммерческие расходы - 57 д.е.

3. Рентабельность продукции - 15 %.

Решение.

1. Все затраты на производство продукции следует разделить на переменные и постоянные.

Переменные затраты, зависящие от обмена выпускаемой продукции: сырье и материалы, топливо и энергия на технические цели.

Постоянные затраты. Условно принимаем, что их величина не изменяется с изменением объема продукции. К ним относятся: зарплата рабочих-повременщиков с отчислениями, общепроизводственные, общехозяйственные и коммерческие расходы.

2. Затраты постоянные на весь объем продукции:

З пост = (85 + 98 + 63 + 57)·2000 = 606000 д.е.

3. Затраты удельные (на 1 изделие) переменные:

З уд пер = 820 + 115 = 935 д.е.

4. Цена одного изделия:

Ц = С уд + С уд ·R/100 = С уд (1 + R/100).

4.1. Себестоимость одного изделия:

С уд = 820 + 115 + 85 + 98 + 63 + 57 = 1238 д.е.

4.2. Цена одного изделия:

Ц = 1238(1 + 0,15) = 1423,7 д.е.

5. Точка безубыточности (критический объем):

V кр = 606000/(1423,7 - 935) = 1240 изд.

Вывод: предприятие начнет получать прибыль с выпуска 1241-го изделия.

Задача 8.3. Объем реализации продукции - 18 тыс. изделий. Себестоимость одного изделия 2800 д.е., в том числе переменные затраты - 1750 д.е. Рентабельность продукции - 12 %. Определить точку безубыточ-ности и запас финансовой прочности.

Решение.

1. Затраты постоянные на весь объем:

1.1. З уд пост = С уд - З уд пер = 2800 - 1750 = 1050 д.е.

1.2. З пост = 1050·18000 = 18900000 д.е.

2. Цена одного изделия:

Ц = С уд (1 + R/100) = 2800(1 + 0,12) = 3136 д.е.

3. Точка безубыточности (критический объем):

V кр = 18 900 000/(3136 - 1750) =13636 изд.

Вывод: предприятие начнет получать прибыль, выпустив 13637-е изделие.

4. Запас финансовой прочности:

ЗФП = (В факт - В кр)/В факт ·100.

4.1. В факт = Ц·V факт = 3136·18000 = 56448000 д.е.

4.2. В кр = Ц·V кр = 3136·13636 = 42762496 д.е.

4.3. ЗФП = (56448000 - 42762496) /56448000·100 = 24,2 %.

Вывод: предприятие способно выдержать 24-процентное снижение выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения.

Задача 8.4. Выручка от реализации продукции составила на пред-приятии 600 млн д.е., переменные затраты на производство продукции - 300 млн д.е., постоянные - 150 д.е. Определить, используя эффект операционного рычага, изменение прибыли при изменении выручки от реализации: а) увеличилась на 10 %; б) уменьшилась на 5 %.

Решение.

Э ор = МД/П.

1. Маржинальный доход:

МД = В - З пер = 600 - 300 = 300 млн д.е.

П = В - З пер - З пост = 600 - 300 - 180 = 120 млн д.е.

3. Эффект операционного рычага:

Э ор = 300/120 = 2,5,

т.е. любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорции 1:2,5.

4. Выручка увеличилась на 10 %.

4.1. Расчет изменения прибыли без использования эффекта операционного рычага.

Выручка: В = 600·1,1 = 660 млн д.е.

Затраты переменные: З пер = 300·1,1 = 330 млн д.е.

Прибыль от реализации: П = 660 - 330 - 180 = 150 млн д.е.

Индекс изменения прибыли: У п = 150/120 = 1,25, т.е. при увеличении выручки на 10 % прибыль увеличилась на 25 %.

4.2. Расчет изменения прибыли с использованием эффекта операционного рычага:

П = ?В·Э ор = 10·2,5 = 25 %.

5. Выручка уменьшилась на 5 %.

П = -5·2,5 = -12,5 %, т.е. при сокращении выручки на 5 % прибыль уменьшилась на 12,5 %.

Задача 8.5. Полная себестоимость одного изделия 820 д.е. Уровень рентабельности продукции - 12 %. За отчетный период предприятие реа-лизовало 20500 изделий. Прибыль от реализации имущества 520 тыс. д.е., от внереализационных операций - 130 тыс. д.е. Среднегодовая стоимость ОПФ предприятия 11854,2 тыс. д.е., стоимость оборотных средств - 5927,1 тыс. д.е. Определить рентабельность реализованной продукции и произ-водственных фондов предприятия.

Решение.

1. Выручка от реализации:

В = С уд (1 + R/100)·V = 820·1,12·20500 = 18827200 д.е.

2. Прибыль от реализации продукции:

П р = С уд ·R/100·V = 820·0,12·20500 = 2017200 д.е.

3.Рентабельность реализованной продукции:

R рп = П р /В·100 = 2017200/18827200·100 = 10,7 %.

4. Валовая прибыль предприятия:

П вал = П р + П ри + П вр = 2017200 + 520000 + 130000 = 2667200 д.е.

5. Рентабельность производственных фондов:

R пф = П вал /(Ф ср +ОС)·100 = 2667200/(11854200+5927100)·100 = 15 %.

Задача 8.6. Предприятие выпускает два вида продукции А и В. Плановые показатели по видам продукции представлены в таблице.

В течение года себестоимость продукции А снизилась на 3 %, продукции В - на 1,5 %. Определить изменение фактической рентабель-ности по сравнению с плановой по обоим изделиям.

Решение.

1. Плановая прибыль от реализации продукции:

П = (Ц-С)·V.

А: П = (820 - 745)·700 = 52500 д.е.

В: П = (315 - 290)·450 = 11250 д.е.

2. Плановая рентабельность продукции:

R прод = П рп /С ·100.

А: R прод = 52500/(745·700)·100 = 10,07 %.

В: R прод = 11250/(290·450)·100 = 8,6 %.

Вывод: продукция А для предприятия является более выгодной, т.к. прибыль на 1 д.е. затрат у продукции А выше, чем у продукции В.

3. Фактическая себестоимость продукции:

А: С = 745·0,97 = 722,7 д.е.

В: С = 290·0,985 = 285,65 д.е.

4. Фактическая прибыль от реализации продукции:

А: П = (820 - 722,7)·700 = 68110 д.е.

В: П = (315 - 285,65)·450 = 13207,5 д.е.

5. Фактическая рентабельность продукции:

А: R п = 68110/(722,7·700)·100 = 13,46 %.

В: R п = 13207,5/(285,65·450)·100 = 10,2%.

6. Изменение рентабельности:

А: У R = 13,46/10,07 = 1,337.

В: У R = 10,2/8,6 = 1,186.

Вывод: снижение себестоимости продукции А на 3 % привело к увеличению рентабельности на 33,7 %, снижение себестоимости продук-ции В на 1,5 % увеличило рентабельность на 18,6 %.

Задача 1

Денежная выручка от реализации предприятия в прошлом году составила 50 млн. руб. При этом общие переменные затраты составили 35 млн. руб., постоянные – 4 млн. руб. Предприятие планирует увеличить выручку от реализации на 12% за счет роста объема производства. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации обычным способом и с помощью операционного рычага.

Дано: выручка (ДВ) = 50 млн. р.

Переменные затраты = 35 млн. р.

Постоянные затраты = 4 млн. р.

Планируемое увеличение ДВ = 12 %

Найти новую прибыль?

Решение:

Обычный способ:

Прибыль = Выручка – Пер. Зат. – Пост. Зат.

П = 50 * 1,12 – 35 * 1,12 – 4 = 12,8 млн. р.

Через операционный рычаг:

Сила воздействия операционного рычага

(СВОР) = Валовая маржа(ВМ)/Прибыль = Выручка – пер. зат. / Прибыль

СВОР = (50 – 35)/(50 – 35 – 4) = 1,36 раза

Темп изменения прибыли = СВОР 12 % = 16,32 %

Прибыль (новая) = (50 – 35 – 4) 1,164 = 12,8 млн. р.

Ответ: 12,8 млн. р.

Задача 2

Денежная выручка от реализации предприятия в прошлом году составила 50 млн. руб. При этом общие переменные затраты составили 35 млн. руб., постоянные – 4 млн. руб. Предприятие планирует увеличить выручку от реализации на 12% за счет роста объема производства. Рассчитайте ключевые показатели операционного анализа и ответьте на вопрос, как и почему изменяется сила воздействия операционного рычага и запас финансовой прочности по мере удаления выручки от порога рентабельности?

Решение:

Наименование показателя	Формула расчета	Исходный вариант	Рост выручки на 12%
Выручка (В), млн. р.	Х		50 * 1,12 = 56
Пер. З. млн. р.	Х		35 * 1,12 = 39,2
Валовая маржа (ВМ), млн. р.	ВМ = В – Пер. З.	50 – 35 = 15	56 – 39,2 = 16,8
Коэф. ВМ	К ВМ = ВМ / В	15 / 50 = 0,300	0,300
Пост. Зат. (ПЗ), млн. р.	Х
Прибыль (П), млн. р.	Х	15 – 4 = 11	16,8 – 4 = 12,8
Порог рентабельности (ПР),	ПР = ПЗ / К ВМ	4 / 0,300 = 13,3	13,3
Запас финансовой прочности (ЗФП), руб.	ЗФП = В – ПР	50 – 13,3 = 36,7	56 – 13,3 = 42,7
ЗФП, %	ЗФП = ЗФП(руб.) / В * 100	36,7 / 50 * 100 = 73,4	42,7 / 56 * 100 = 76,3
Сила воздействия операционного рычага (СВОР)	СВОР = ВМ / П	15 / 11 = 1,36	16,8 / 12,8 = 1,31

По мере удаления выручки от порога рентабельности СВОР ослабевает, а ЗФП увеличивается из – за изменения в структуре затрат, т.е. уменьшения доли пост. Зат.

Задача 3

На основе показателей деятельности предприятия определите уровень эффекта финансового рычага.

Решение:

У ЭФР = (1 – n) * (ЭР А – СРСП) * ЗС / СС

ЭР А = 2000 – 950 – 700 / 700 + 150 + 60 * 100 = 350 / 950 * 100 = 38,5

У ЭФР = (1 – 0,2) * (38,5 – 14) * 150 + 60 / 700 = 0,8 * 24,5 * 0,3 = 5,88%

Ответ: уровень эффекта финансового рычага составляет 5,88 %. Это говорит о том, что предприятие обладает запасами заемных финансов.

Задача 4

Активы предприятия в текущем году составили 18000 тыс. руб. При этом собственные средства предприятия составляют 5500 тыс. руб. По итогам работы предприятие получило прибыль в размере 4000 тыс. руб. Предприятие планирует привлечь заемные средства в размере 1700 тыс. руб. по ставке 15% годовых. Определите уровень эффекта финансового рычага и сделайте вывод о возможности привлечения заемных средств, если ставка налога на прибыль составляет 20%.

Дано: Активы = 18000 тыс. р.

Собственные средства = 5500 тыс. р.

Прибыль = 4000 тыс. р.

Планируемое привлечение заемных средств = 1700 тыс. р.

Ставка налога = 20 %

Найти уровень эффекта финансового рычага?

Решение:

У ЭФР = (1 – n) (ЭР А – СРСП) ЗС/СС

ЭР А = НРЭИ / Актив * 100 = Балансовая прибыль / Пассив * 100

ЭР А = 4000 / 18000 100 = 22,2%

У ЭФР = (1 – 0,2) (22,2 – 15) 1700/5500 = 0,8 0,31 = 1,73

Ответ: Это говорит о том, что предприятие имеет возможность привлечь данную сумму заёмных средств.

Задача 5

1. Цена изменяется на 10%. Как изменится прибыль? На сколько тонн можно сократить объем реализации зерна без потери прибыли?

Решение:

При снижении цены прибыль сокращается. При увеличении цены прибыль увеличивается

К 0 = ВМ ИСХ / К ВМ(НОВ) / Из НОВ. = 5700 / 0,523 / 8,800 = 1238,5 тонн

100 - * 100 = 17,4%

Ответ: повышение цены компенсирует сокращение объёма реализации на 17,4% для сохранения суммы прибыли. В случае снижения цены объём реализации необходимо увеличить.

Задача 6

Сельскохозяйственное предприятие производит 1500 тонн зерна. Цена реализации 1 тонны – 8000 рублей, средние переменные затраты на 1 тонну – 4200 рублей. Общая сумма постоянных затрат равна 3750 тыс. руб.

Проведите анализ чувствительности прибыли предприятия к 10%-ным изменениям основных элементов операционного рычага:

К 0 = ВМ ИСХ / К ВМ(НОВ) / Ц ИСХ = 5700 / 0,528/ 8,000 = 1349 тонн

100 - * 100 = 10,1%

Задача 7

В прошлом году денежная выручка предприятия составила 6500 тыс. р. При этом произвело затраты 4500 тыс. р. из них переменные затраты составили 3000 тыс. р. Определите рост прибыли при росте выручки на 5%. Определите порог рентабельности в рублях и штуках, если цена составит 800 руб.

Решение:

СВОР = ВМ / прибыль = Выручка – Пер. З. / Выручка – затраты

СВОР = 6500 – 3000 / 6500 – 4500 = 1,75 раза

Темп роста прибыли = 1,75 * 5 = 8,75%

Прибыль новая = 2000 * 1,0875 = 2175

Порог рентабельности = ПЗ / К ВМ = 4500 – 3000 / 3500 /6500 = 2788 тыс. р.

Порог рентаб-ти (шт) = ПР тыс. р. / Ц = 2788 / 0,8 = 3485 штук

ЗФП = Выручка – ПР = 6500 – 2788 = 3712 тыс. р. или 3712 / 6500 * 100 = 57,1%

Задача 8

На основе данных таблицы определите порог рентабельности (руб.) и запас финансовой прочности обоих товаров в рублях и процентах.

Результаты деятельности предприятия представлены в таблице.

Решение:

Доля товара № 1 = 4000 / 7000 = 0,571

Доля товара № 2 = 3000 / 7000 = 0,429

Пост. З. товара №1 = 0,571 * 2000 = 1142 тыс. р.

Пост. З. товара №2 = 2000 – 1142 = 858 тыс. р.

Порог рентабельности = ПЗ/К ВМ

Порог рентабельности тов.№1 = = 1827

Порог рентабельности тов.№2 = = 1286 тыс. р.

ЗФП тов.№1 = Выручка – ПР =4000 – 1827= 2173 или 2173 / 4000 * 100 = 54,3

ЗФП тов. №2 = 3000 – 1286 = 1714 или 1714 / 3000 * 100 = 57,1

Задача 9

Имеются данные о доходности активов за 5 лет

Годы
Доходность

Определите стандартное и исправленное стандартное отклонение актива

r исп. СТАН. =

20 + 14 +19 + 21 + 18 / 5 = 18,4

r исп. СТАН. = = = 2,70

Задача 10

Годовая потребность в сырье составляет 12000 руб. Размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их хранению в расчете на одну партию составляет 125 руб. Размер затрат по хранению запаса составляет 110 руб. в год. Определить оптимальный размер партии поставки, как часто будет поставляться товар в год и через сколько дней.

Дано: Годовая потребность в сырье = 1200 руб.

Текущие затраты по размещению заказа, доставке товаров и их хранению в расчете на одну партию = 125 руб. (ТЗ(1))

Затраты по хранению запасов = 110 руб. в год (ТЗ(2))

Найти: 1)оптимальный размер партии поставки (Фпп)

2) Частоту поставки товара

Решение:

ОРПП =

ОРПП =

Количество поставок = 12000 / 165 73 раза

Частота поставок = 365 дней/кол-во поставок = 365 / 73 5 дней

Задача 11

Определите потребность в краткосрочном кредите, имея следующую информацию. Осуществление проекта требует 700 тыс. р. инвестиций в основные активы, а так же повышает текущие финансовые потребности на 500 тыс. р. Предприятие имеет возможность привлечь собственных средств на сумму 400 тыс. р. и взять долгосрочных кредитов на 600 тыс. р.

Решение:

Изменение общей суммы оборотных средств предприятия = 400 + 600 – 700 = 300 тыс. р.

Дефицит (излишек) финансирования = 300 – 500 = - 200 тыс. р.

Следовательно, предприятие нуждается в кредите

Задача 12

Предприятие планирует следующий бюджет продаж на 1-е полугодие: в январе – 50 тыс. руб., в феврале – 50 тыс. руб., в марте – 70 тыс. руб. По сложившейся практике поступление денежных средств составляет 65% в месяц продажи, 20% в следующем месяце, 10% в третьем месяце и 5% составляют неплатежи.

Определите планируемое поступление денежных средств на 1 квартал, если сохранится сложившаяся практика инкассации.

Дано: Объём продаж (янв.) = 50 тыс. р.

ОП(февр.) = 50 тыс. р.

ОП(март) = 70 тыс. р.

Поступления ДС составляют:

65 % - в месяц продаж

20 % - в след. месяце

10 % - в 3-м месяце

5 % - неплатежи

Решение:

Поступления за январь = 50 * 0,65 + 50 * 0,20 + 50 * 0,10 = 47,5 тыс. р.

Поступления за февраль = 50 * 0,65 + 50 * 0,20 = 42,5 тыс. р.

Поступления за март = 70 * 0,65 = 45,5 тыс. р.

Сумма за 1 квартал = 47,5 + 42,5 + 45,5 = 135,5 тыс. р., вместо 50 + 50+ 70 = 170 тыс. р.

Разница между ними будет дебиторской задолженностью

Задача 13

Предприятие продало банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 8500 тыс. руб. на следующих условиях:

– комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 3% от суммы долга;

– банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 70% от суммы долга под 19% годовых;

– средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 15% в год.

Определите эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца и обоснуйте свой вывод.

Решение:

Стоимость факторинга = Комиссионные расходы + проценты = 8500 * 0,03 + 8500 * 0,7 * 0,19 = 1385, 5 тыс. р.

Эффективность годовой стоимости факторинга = годовая стоимость / сумма дебиторской задолженности – расходы * 100 = 1385,5 / 8500 – 1385,5 * 100 = 30,4%

Учитывая, что средний уровень процентной ставки на рынке денег существенно ниже, то при данных условиях данная операция не эффективна.

Задача 14

Предприятие планирует осуществить выпуск изделий в объёме 40000 штук. Предполагаемые переменные издержки составят на 1 ед. 55 руб. Сумма постоянных затрат составит 800 тыс. р. Проект потребует дополнительного финансирования в 2 млн. р. под 20%. Определите цену изделия?

Решение:

Найдем затраты на 1 изд. = 800000 / 40000 = 20 руб.

Найдем необходимый размер прибыли на возмещение издержек по кредиту = 2000000 * 0,20 = 400000 руб.

Прибыль на 1 изд.= 400000 / 40000 = 10 руб.

Цена изделия = 55 + 20 + 10 = 85 руб.

Ответ: изделие целесообразно продавать не ниже 85 руб. т.к. это обеспечит окупаемость инвестиций.

Задача 15

Предприятие имеет возможность инвестировать часть капитала. Необходимо выбрать наименее рискованный, если:

1) Сумма получаемой прибыли колеблется от 140 до 180 тыс. р. Вероятность получения суммы в 140 тыс. р. составит 0,6, а 180 – 0,5.

2) Сумма получаемой прибыли колеблется от 130 до 150 тыс. р. Вероятность получения суммы в 130 тыс. р. составит 0,5, а 150 – 0,3.

Второй вариант является наименее рискованным, т.к. размах колеблимости во 2-м варианте меньше, чем в 1-м.

δ 1 = Рmin * (Хmin - ) 2 + Рmax * (Хmax - ) 2 = 0,6 * (140 – 160) 2 + 0,5(180 – 160) 2 = 20 2 (0,6 + 0,5) = 440 тыс. р.

= (140 + 180) / 2 = 160 тыс. р.

δ 1 = = 21 тыс. р.

V 1 = δ / * 100 = 21 / 160 * 100 = 13,1 %

δ 2 2 = 0,5 (130 – 140) 2 + 0,3(150 – 140) 2 = 10 2 (0,5+ 0,3) = 80 тыс. р.

V 2 = 9 / 140 * 100 = 6,4%

Предприятие планирует получение прибыли от реализации проданного изделия в 5 млн. р. Прогнозируемый объём производства составит 12000 штук. Прямые затраты сырья составили 1245 тыс. р. Прямые затраты труда составляют 555 тыс. р. Постоянные затраты на весь объём составляют 2,4 млн. р.

Решение:

Желаемый результат ВМ = 5 + 2,4 = 7,4 млн. р.

Удельная ВМ = 7,4 / 12000 = 7400000 / 12000 = 616,7 тыс. р.

Цена = 1245 = 555 + 616,7 = 2417 руб.

Ответ: чтобы обеспечить формирование планируемого объёма прибыли и покрытие понесенных затрат предприятию необходимо будет продавать по цене 2417 руб.

Задача17

Инвестор вложил в проект в 1 год 200 тыс. р. Во 2-м году 300 тыс. р. Проект предполагает получение дохода в 200 тыс. р. в течение 5 лет. Определите NPV проекта, если инвестор рассчитывает на 11 % годовых, а уровень инфляции составляет 9%

NPV =

NPV = ( = 303,18 тыс. р.

Ответ: проект может быть принят т.к. NPV больше 0.

Задача 18

Инвестор рассматривает 2 инвестиционных проекта:

1-й проект предполагает вложение 400000 руб. сроком на 4 года и предусматривает получение ежегодно 170000 руб.

2-ой проект предполагает вложение 500000 руб. сроком на 5 лет и обеспечивает получение 170000 руб.

Определите, какой проект более привлекателен для инвестора с точки зрения индекса рентабельности и чистой текущей стоимости, если известно, что инвестор рассчитывает на 9% в год.

Решение:

PI 1 = = =550,75 / 400 = 1,38

NPV 1 = IC = 550,75 – 400 = 150,75

PI 2 = = 661,24 / 500 = 1,32

NPV 1 = 661,24 – 500 = 161,24 тыс. р.

Задача 19

Инвестор вложил в проект 700 тыс. р. на 3 года. Проект предполагает получение дохода в сумме 280 тыс. р. Определите внутреннюю норму прибыли, если инвестор рассчитывает на 9 % годовых.

NPV = = 0

При данном условии чистой приведенной стоимости поступления и выплаты равны, а следовательно проект окупается. В процессе принятия решения величина IRR сравнивается со ставкой дисконта

NPV 1 = – 700 = 8,77 тыс. р.

NPV 2 = – 700 = - 27,49 тыс. р.

IRR = r 1 + = 9 +

Ответ: IRR больше ставки дисконта r, следовательно проект обеспечивает положительную NPV и может быть принят к реализации

Задача 20

Инвестор вложил в проект в 1 год 200 тыс. р. Во 2-м году 300 тыс. р. Проект предполагает получение дохода в 200 тыс. р. в течение 5 лет. Определите индекс рентабельности проекта.

PI =

PI = ( = 180,18 + 162,32 + 146,24 + 131,75 + 118,69 / 183,49 + 137,61 = 739,18 / 321,1= 2,3.

Ответ: т.к. PI больше 1, то проект принимаем к реализации.

Билет 22

Банк и страховая компания заключили договор страхования. Застрахован риск непогашения кредита. Общая сумма кредита по кредитному договору -10 млн.руб., процентная ставка – 15 % годовых, срок кредитования- 8 месяцев. Страховой тариф – 3,0% от страховой суммы. Предел ответственности страховщика-75%. Предприятие-заемщик своевременно не погасило задолженность по выданному кредиту.

Определите сумму страховой премии, ущерба банка и полученное им страховое возмещение.

1. 10000 тыс.руб. * (1+0,15*8/12)*0,03*0,75 = 247.5 тыс.руб. – сумма страховой премии, уплаченной банком

2. 10000 тыс.руб. * (1+0,15*8/12) = 11000тыс.руб. – ущерб банка

3. 11000тыс.руб.*0,75 = 8250тыс.руб. – страховое возмещение, причитающееся к выплате

Билет 24

Определить сумму страхового возмещения, которая должна быть выплачена предпринимателю, если при заключении договора страхования от убытков вследствие перерывов в производстве была установлена безусловная франшиза в сумме 20000 руб., а сумма ущерба в результате простоя оборудования из-за производственной аварии на предприятии оценили:

А) 16000 рублей;

Б) 180000 руб.

Определить сумму страхового возмещения при тех же суммах ущерба, но при условной франшизе

При безусловной франшизе:

А) 16000руб < 20000руб. – ущерб не возмещается

Б) 180000руб. - 20000руб. = 160000руб – страховое возмещение

При условной франшизе:

А) 16000руб < 20000руб.– ущерб не возмещается

Б) 180000руб.> 20000руб – ущерб возмещается полностью в сумме 180000руб.

Билет 29

К сотруднику консалтингового агентства обратился клиент с просьбой о помощи в выборе потенциального партнера. Изучив представленные сведения определите наиболее финансово устойчивую страховую компанию.

Страховая компания № 1 имеет:

страховые платежи - 11600 тыс. руб.,

остаток средств в запасном фонде на конец тарифного периода -98 тыс. руб.,

выплаты страхового возмещения - 9400 тыс. руб.,

расходы на ведение дела - 1040 тыс. руб.

Страховая компания № 2 имеет.

страховых платежей 9600 тыс. руб.,

остаток средств в запасном фонде на конец тарифного периода -88 тыс. руб.,

расходы на ведение дела – 1070 тыс. руб.,

выплаты страхового возмещения - 4600 тыс. руб.

1. коэффициент устойчивости страхового фонда компании №1 – (11600 тыс.руб.+ 98 тыс.руб) / (9400тыс.руб.+1040тыс.руб.) = 1,12

2. коэффициент устойчивости страхового фонда компании № 2 - (9600 тыс.руб. + 88 тыс.руб.) / (1070тыс.руб. + 4600 тыс.руб.) = 1,71

Ответ страховая компания № 2 имеет более высокий уровень финансовой устойчивости

решение задачи к билету №21

1. Определяем коэффициент оборачиваемости в отчетном году.

24840/10074=2,46 оборотов

2. Определяем длительность одного оборота в отчетном году

365/2,46=148 дней

3. Определяем размер выручки в планируемом году с учетом ее роста

24840,0x104,35% =25921,0тыс. руб.

4. Определяем размер оборотных средств в планируемом году с учетом роста

10074,0X107,3% =10809,4 тыс. руб.

5. Определяем коэффициент оборачиваемости в планируемом году

25921,0/10809,4=2,40 оборотов

6. Определяем длительность одного оборота в планируемом году

365/2,4=152 дня

7. Определяем размер привлеченных в оборот денежных средств в результате замедления оборачиваемость оборотных средств

(152-148)X(25921,0:365)=284,08 тыс. руб.

Привлечение в оборот составило 284,08 тыс. руб. Замедление оборачиваемости обусловлено опережающими темпами роста. Оборотных средств по сравнению с темпами роста денежной выручки